Фінансова стабільність після завершення трудової діяльності та захищена старість – ті питання, що дедалі частіше турбують українців ще у молодому віці. Нестабільність солідарної пенсійної системи, демографічні зміни та ризики для економіки змушують переглядати підходи до накопичень. У цих умовах важливо розуміти, коли саме починати відкладати кошти та які інструменти можуть забезпечити додатковий дохід у майбутньому.
УНН запитав у старшого економіста Центру соціально-економічних досліджень CASE Україна Володимира Дубровського та економіста Центру економічних рішень Пала Кухти, на що тут варто звернути увагу та яких помилок уникати під час формування власних пенсійних заощаджень.
Коли варто починати накопичувати "на старість"
За словами експерта, старт пенсійних накопичень не варто відкладати на пізній період життя. Адже орієнтуватися виключно на державну солідарну систему ризиковано.
Солідарна система в Україні не стійка. Це фактично фінансова піраміда в стадії падіння через демографію
— зазначив Дубровський.
Солідарна пенсійна система — це модель, у якій українці, що наразі офіційно працевлаштовані та працюють, утримують нинішніх пенсіонерів. Працівники та їх роботодавці сплачують єдиний соціальний внесок (ЄСВ), який держава одразу перенаправляє на виплати грошей пенсіонерам.
Експерт пояснив, що кількість громадян, які працюють, неухильно скорочується, тоді як кількість пенсіонерів зростає. Це створює навантаження на бюджет і знижує можливості держави забезпечувати виплати на достатньому рівні.
Держава, скоріше за все, буде забезпечувати якісь мінімуми, але це саме на базові потреби
— додав співрозмовник УНН.
У зв’язку з цим Дубровський порадив починати формувати власні накопичення одразу після початку трудової діяльності, незалежно від рівня доходу чи формату зайнятості.
Економіст Центру економічних рішень Павло Кухта підтвердив: починати накопичувати варто одразу, як тільки з’являється будь-який дохід, який дозволяє відкладати хоча б мінімальні суми. Головна причина — відсутність гарантій в рамках солідарної системи пенсійного забезпечення.
Система, до якої звикли попередні покоління, поступово втрачає актуальність. І йдеться не лише про Україну. Сказати, що ви можете покластися на державну пенсію або не можете — абстрактно не можна. Щось спрацює, а щось — ні. І що саме — заздалегідь невідомо
— сказав Кухта.
Економіст розтлумачив: класична модель, яка гарантувала попереднім поколінням фінансову стабільність і захищеність у старості — стабільна робота, фіксований пенсійний вік і гарантовані виплати — більше не відповідає сучасній економіці. Зміни в організації праці, розвиток технологій і демографічні фактори роблять цю систему нестійкою.
Орієнтація виключно на державну пенсію виглядає ризикованою стратегією
— зрезюмував економіст.
Пенсійні накопичення: чому важливо шукати альтернативи
Володимир Дубровський підкреслює, що навіть за наявності офіційної зайнятості та регулярних відрахувань до Пенсійного фонду цього може бути недостатньо для фінансово забезпеченої старості.
Я б всім, хто зараз працездатний, рекомендував шукати альтернативні джерела. Навіть якщо вони зараз мають непогану офіційну зарплату
— сказав він.
Експерт наголосив, що за тривалий період, який мине до виходу сучасної молоді на пенсію, економічні умови можуть змінюватися, тому вже зараз варто формувати кілька джерел доходу.
Своєю чергою економіст Павло Кухта у розмові з УНН висловив такий погляд на проблему:
"Універсального рішення немає. Важливо не стільки обрати один інструмент, скільки усвідомлено керувати своїми фінансами".
Серед альтернатив державному пенсійному забезпеченню він назвав накопичення та депозити, недержавні пенсійні фонди та страхування, інвестиції в активи та власний бізнес.
Світ дуже швидко змінюється. Розраховувати на одну систему або один інструмент — це помилка
— пояснив Кухта.
За його словами, здоровий підхід до фінансової забезпеченості у старості має базуватися на регулярному перегляді рішень. Людина повинна оцінювати свої обставини, змінювати стратегію і розподіляти ресурси між різними інструментами.
Банківські депозити: чи можуть вони замінити державну пенсію?
Одним із найдоступніших способів накопичення в Україні залишаються банківські депозити. Водночас Володимир Дубровський застеріг від надмірної довіри до цього інструменту.
Депозит — непогана річ, але треба диверсифікувати
— зазначив він.
Експерт звернув увагу, що значну частину коштів банки спрямовують на фінансування державного боргу, що створює додаткові ризики. Також варто враховувати інфляцію та можливу девальвацію гривні.
Коли ви вкладаєте (кошти, – ред.) в гривневий депозит, відсотки вищі, але буде певна девальвація
— пояснив він.
А економіст Павло Кухта називає депозити базовим інструментом, який забезпечує ліквідність. Але він залежить від інфляції та стабільності банківської системи.
Тому це, швидше, коротко- і середньострокове рішення
— попереджує експерт.
Інвестиції в нерухомість як спосіб фінансової "підстраховки" на старість
Ще один поширений інструмент, який може допомогти налагодити у літньому фіці фінансову стабільність, – інвестиції в нерухомість. За словами експерта, цей напрямок має довгостроковий потенціал, але не позбавлений ризиків.
Нерухомість має довготривалий тренд до подорожчання. Але якщо в Україні буде скорочуватися населення, то він може змінитися
— зазначив Дубровський.
Окремо він підкреслив ризики, пов’язані з війною. Адже, за словами економіста, навіть нерухомість у тих регіонах, які ніколи не будуть окуповані рф, може постраждати або цілком зруйнуватися внаслідок ракетно-дронових ударів противника.
Альтернативи традиційній пенсії з високими ризиками: чи мають вони право на існування
До більш ризикових інструментів, які можуть стати альтернативою державному пенсійному забезпеченню, експерт Володимир Дубровський відносить дорогоцінні метали, криптовалюту та інші подібні активи.
Метали жодної цінності не виробляють, вони просто лежать
— пояснив він.
Щодо криптовалют та інших високоризикових інструментів Дубровський радить ставитися з пересторогою, адже вони потребують певного досвіду від інвестора та фінансової та моральної готовності до втрат.
Ті, хто професійно грають, виграють. Ті, хто не професійно грають, частіше програють
— зазначає експерт.
Недержавні пенсійні фонди та страхування
Окрему увагу Дубровський приділив інституційним інструментам — недержавним пенсійним фондам і програмам страхування життя.
Вони беруть ваші гроші і розподіляють їх у різні інструменти
— пояснив він механізм дії.
Такі фонди працюють під державним наглядом і дотримуються обмежень щодо інвестування, що знижує ризики, але одночасно обмежує прибутковість.
Як спосіб збереження грошей вони, мабуть, надійніші, ніж індивідуальні вкладення
— зазначив експерт.
Водночас Дубровський порадив українцям уважно перевіряти репутацію фондів, їхню історію та структуру власності, аби не натрапити на відверто шахрайські схеми та "фінансові піраміди".
Павло Кухта у розмові з УНН теж закцентував на тому, що недержавні пенсійні фонди та пенсійне страхування можуть бути частиною стратегії, але потребують розуміння умов і ризиків.
Не варто підходити до цього як до схеми "поклав і забув на 30 років". Потрібно постійно розуміти, що відбувається з вашими грошима
— підкреслив експерт.
Як забезпечити себе у старості: поради експертів українцям
Ключова рекомендація від Володимира Дубровського у цьому випадку – грамотний розподіл коштів між різними фінансовими інструментами.
Краще диверсифікувати вкладення по різних напрямках
— наголосив експерт.
Пояснив, що це дозволяє зменшити ризики втрат у разі негативних змін на окремих ринках.
Окремо він також застерігає від вибору фінансових інструментів під впливом реклами.
Якщо (організатори, – ред.) звертаються до ваших емоцій, а не до вашого раціо, то це з великою ймовірністю пастка
— підкреслив він.
За словами Дубровського, саме надмірна рекламна активність без чіткої інформації про фінансові показники може свідчити про ризики для вкладників.
Не радить економіст розраховувати також на матеріальну підтримку дітей у старості, як це роблять багато українців.
Залежати від (рідних, — ред.) в старості — це не найкращий спосіб. Фінансова самостійність у старшому віці потребує системного підходу та раннього планування
— резюмував Володимир Дубровський.
Павло Кухта, своєю чергою, радить українцям зробити ключове: взяти особисту відповідальність за свої фінансові рішення.
Питання не в тому, куди саме покласти гроші. Питання в тому, щоб думати головою і розуміти, що ви з ними робите. Це означає регулярні накопичення, диверсифікацію, контроль за інвестиціями та готовність змінювати підхід залежно від ситуації
— підсумував економіст.
Крім того, експерт звернув увагу на те, що допомогти забезпечити себе грошима після завершення трудової діяльності зможуть прибутки від власного бізнесу, який не обов’язково має бути великим і потужним. Однак це — складний варіант, який вимагає залучення та ризику, але водночас дає можливість контролювати джерело доходу.
Нагадаємо
Українці можуть дізнатися про свій страховий стаж через портал ПФУ, застосунок "Дія" або у відділеннях фонду. Наразі для того, щоб вийти на пенсію в 60 років, потрібно мати 30 років стажу.
