"ДТЭК Нафтогаз" реструктурирует долг по еврооблигациям на $425 млн, выпущенных через NGD Holdings B.V.: он будет выплачиваться постепенно, окончательное погашение отсрочено на три года – до 31 декабря 2029 года, а номинальная ставка доходности увеличена с 6,75% до 9,875% годовых.
"NGD Holdings … получила необходимые согласия для реализации предложений (по реструктуризации – ИФ-У) … Соответственно, все согласия теперь являются необратимыми, а предложения являются действующими и обязательными для всех владельцев облигаций", – говорится в биржевом сообщении.
Согласно ему, вознаграждение за согласие на реструктуризацию общим размером $2,75 млн, будет выплачено всем владельцам еврооблигаций, которые подали заявления, 14 мая.
Как сообщалось, "ДТЭК Нафтогаз" вышла с предложениями о реструктуризации 9 апреля этого года. Повышенная процентная ставка 9,875% должна начисляться с 30 апреля этого года, а основная сумма долга будет выплачиваться постепенно: $27,5 млн 30 апреля этого года, а затем по $27,5 млн каждые полгода – 31 декабря и 30 июня, а остаток – во время окончательного погашения 31 декабря 2029 года.
Компания 23 апреля сообщила, что получила согласие от владельцев 88,66% облигаций при необходимом минимуме в 90% и продлила срок приема заявок на семь дней. По состоянию на 30 апреля этот показатель вырос до 88,87% облигаций, и владельцам дана еще неделя на участие в сделке. Эмитент предупредил, что, если этих 90% не будет, он может пойти по другому варианту, который требует одобрения лишь либо 50% от количества держателей облигаций, либо держателей 75% общей суммы облигаций.
В рамках реструктуризации владельцы бондов также позволили "ДТЭК Нафтогаз" не публиковать финансовую отчетность до конца военного положения, потому что постановления регулятора НКРЭ ограничивает способность публично раскрывать определенную финансовую и операционную информацию и данные.
В обоснование реструктуризации "ДТЭК Нафтогаз" напомнила о введенном Национальным банком Украины моратории, который существенно ограничивает возможности "ДТЭК Нафтогаз" осуществлять трансграничные переводы средств из Украины для финансирования платежей по облигациям. Отмечалось также, что Россия обстрелами четыре раза повреждала объекты инфраструктуры группы. Ремонтные работы продолжаются и, как ожидается, потребуют общих капитальных затрат примерно в размере EUR25 млн.
"ДТЭК Нафтогаз" уточнила, что консолидированный доход от продажи газовой продукции (включая продажу природного газа, газового конденсата и продажу приобретенного природного газа) снизился с 27,04 млрд грн в 2023 году до 19,84 млрд грн в 2024 году, главным образом вследствие естественного истощения скважин.
"Главным образом вследствие влияния моратория НБУ, Эмитент ожидает, что не сможет погасить Облигации в дату погашения (31 декабря 2026 года)", – указывала компания.
Она также отмечала, что ее дочерние компании NGD и Kosul обладают правами на разработку определенных проектных участков глубоких горизонтов, которые имеют особенно сложные геологические и технические характеристики, поэтому потребуют значительно больших капиталовложений для разработки, чем более традиционные проектные участки. Как результат, они еще не разрабатывали такие участки, но в ближайшем будущем предлагается передать лицензионные права на них одной или нескольким новым проектным компаниям SPV, которые затем будут пытаться разрабатывать эти участки, разделяя проектные риски, в частности путем привлечения одного или нескольких совместных предприятий и финансовых партнеров.
Для реализации проектов "ДТЭК Нафтогаз" просила также согласия кредиторов на возможное создание новых прямых или косвенных дочерних компаний, которые будут действовать как операционные компании по отношению к SPV, так и как холдинговые компании одной или нескольких SPV. А также на продажу и передачу одной или нескольким SPV прав на пользование недрами NGD и Kosul в отношении двух лицензионных участков на глубине более 6250 м с последующим привлечением по справедливой рыночной стоимости сторонних лиц.
Компании, входящие в "ДТЭК Нафтогаз", в ноябре 2022 года приобрели на открытом аукционе право на разработку двух газовых месторождений в Полтавской области: Майоровской площади за 1,102 млрд грн и Бирковско-Зиньковской – за 211 млн грн.
Согласно данным Франкфуртской биржи, облигации "ДТЭК Нафтогаз" котируются по курсу 92,68% от номинала. В день объявления предложения о реструктуризации их курс составил 91% от номинала.
