- Після запуску для розробників у листопаді 2025 року Aqua пропонує альтернативу пуловій моделі DeFi з контролем ризиків.
- 1inch представила програму стимулів ліквідності для Aqua на базі Merkl. 1inch Foundation виділила на неї 10 млн 1INCH, а 1inch DAO — 500 000 USDC.
- Aqua з першого дня працює у 13 EVM-сумісних мережах.
1inch, провідна DeFi-екосистема, оголосила про повноцінний публічний запуск Aqua — некастодіального спільного шару ліквідності, який дає змогу постачальникам ліквідності використовувати один і той самий баланс гаманця в кількох позиціях без блокування активів у пулах. Про це йдеться в пресрелізі Incrypted.
Після запуску для розробників у листопаді 2025 року Aqua пропонує одну з перших альтернатив традиційній пуловій моделі DeFi з контролем ризиків. Рішення дає змогу ефективніше використовувати капітал під час надання ліквідності.
Як пояснили в команді проєкту, 1inch Aqua працює як реєстр: користувач підключає гаманець, схвалює баланс токена і створює позиції ліквідності, які можуть звертатися до цього балансу.
Протокол Aqua відстежує баланс. Коли він отримує swap-ордер, що відповідає критеріям позиції, протокол забирає запитані токени з гаманця і повертає отримані токени та комісії в межах однієї атомарної транзакції. В інших випадках токени користувача залишаються в його гаманці та повністю під його контролем.
«Сфера надання ліквідності зламана, але масштаб проблеми стає видимим лише тоді, коли з’являється альтернатива. Сьогодні така альтернатива з’явилася. З Aqua постачальникам ліквідності більше не потрібно миритися з неефективною структурою пулів, з якою вони працювали роками», — заявив співзасновник 1inch Сергій Кунц.
Він додав, що сфері DeFi потрібен не просто додатковий обсяг ліквідності, а корисніший капітал, активний там, де є попит.
«Ми створили Aqua, щоб постачальники отримували таке охоплення без відмови від самостійного зберігання: ваші токени залишаються в гаманці до моменту виконання свопу», — зазначив Кунц.
Разом із запуском продукту стартує 1inch Network Incentives — програма винагород за ліквідність для Aqua. Її очолює Degensoft Ltd (BVI), а реалізація відбувається через Merkl.
1inch Foundation виділила 10 млн 1INCH як винагороди для постачальників ліквідності, а 1inch DAO додала ще 500 000 USDC.
Ініціатива покликана прискорити зростання ліквідності та swap-активності в підтримуваних парах. У результаті постачальники ліквідності не лише отримують покращений користувацький досвід Aqua, а й можливість заробляти додаткові винагороди. Умови програми, ринки та захисні механізми описані в опублікованій конфігурації кампанії.
За даними 1inch, поточна пулова система є одним із ключових обмежень для масштабування DeFi та залучення капіталу з традиційних фінансів в ончейн.
Для постачальників ліквідності чинна модель депозитів у пули означає передачу контролю над активами, тоді як активний капітал розподіляється надто тонко між протоколами, парами та ціновими діапазонами.
Масштаб проблеми помітний в ончейн-дослідженні Dune, проведеному на замовлення 1inch: у першій половині 2026 року 85% концентрованої ліквідності на великих DEX використовувалося неефективно. Це близько $1,6 млрд із відстежуваних $1,84 млрд. До цієї суми входить приблизно $542 млн, які в середньому за тиждень повністю перебували поза діапазоном. Це призвело до недоотримання комісій приблизно на $150 млн у річному вимірі.
Через Aqua 1inch демонструє ефективнішу модель спільної ліквідності, яка дає змогу одному й тому самому балансу гаманця одночасно підтримувати кілька позицій. На відміну від традиційної моделі, де ліквідність потрібно розділяти між кількома пулами та позиціями, Aqua дозволяє одному балансу підтримувати кілька котирувань одночасно.
Наприклад, баланс у $100 000 може підтримувати три позиції, які сукупно котирують ліквідність на $300 000, із потенціалом котирувати ще більший обсяг. Базові токени залишаються доступними для кожної позиції в будь-який час. Нічого не береться в борг, а будь-який своп може виконатися лише проти активів, які фактично перебувають у гаманці.
Позиція в Aqua може бути повнодіапазонною, концентрованою або прив’язаною залежно від обраної пари та типу позиції. Користувач може самостійно відкривати й закривати позиції без блокування активів.
Його експозиція обмежена токенами, які він фактично тримає, а не теоретичним сукупним розміром усіх створених позицій. Якщо в гаманці недостатньо коштів для покриття свопу, Aqua просто не звертається до токенів користувача.
Відсьогодні користувачі можуть створювати позиції в 13 EVM-сумісних мережах, зокрема Ethereum, Arbitrum, Base, Robinhood Chain і BNB Chain.
Aqua також запускається з низкою додаткових функцій, зокрема таблицею лідерів ліквідності, екраном стимулів, візуалізаціями карти ліквідності, пакетним створенням позицій, профілями постачальників із кросчейн-позиціями, субгаманцями, а також ШІ-помічником для надання ліквідності через 1inch Business MCP із безпечним пакетним розгортанням, який з’явиться найближчим часом.
Aqua пройшла вісім незалежних аудитів безпеки, проведених OpenZeppelin, Bailsec, Hashlock, Hexens, MixBytes, Nethermind, Theori та Decurity. У поєднанні з повністю некастодіальною архітектурою, за якої Aqua ніколи не зберігає користувацькі токени, це означає, що своп може перемістити лише ті активи, які фактично перебувають у гаманці постачальника на момент виконання. Відкликання дозволу зупиняє нові виконання одразу після підтвердження транзакції в блокчейні.
Aqua також захищена від JIT fee sniping на рівні архітектури, оскільки кожна позиція має одного власника. Тому не існує спільного моменту нарахування комісій, на якому могли б заробляти боти. Хоча архітектура Aqua обмежує експозицію та залишає постачальникам контроль над власними токенами, своп-комісії не гарантовані, ціни можуть рухатися проти позиції (непостійні збитки), а постачальники несуть ринкові ризики та ризики смарт-контрактів.
Сообщение У 1inch оголосили про публічний запуск Aqua та представили перший спільний шар ліквідності для DeFi появились сначала на INCRYPTED.
