Собрание акционеров горнорудной компании Ferrexpo, основные активы которой находятся в Украине, одобрило в понедельник дополнительную эмиссию акций на общую сумму около $100 млн, из которых около $50 млн вносит владелец агрохолдинга "Кернел" Андрей Веревский, а еще примерно $40 млн – связанная с Константином Жеваго компания Fevamotinico S.a.r.l., которая в настоящее время является крупнейшим владельцем самой Ferrexpo с долей 49,27%.
Как говорится в сообщении компании, по трем необходимым вопросам было подано от 99,57% до 99,72% голосов.
Акции размещены по цене 16,5 пенса за штуку, что на 42,3% дешевле цены акции на Лондонской фондовой бирже 30 апреля этого года.
Ожидается, что после завершения привлечения средств владелец "Кернела" будет владеть 21,44% от увеличенного акционерного капитала.
Курс акций Ferrexpo на Лондонской фондовой бирже с начала торгов в понедельник снизился на 1,29% – до 27,452 пенса, что соответствует капитализации в 166,76 млн фунтов стерлингов (около $223 млн). Новые акции будут допущены к торговле на бирже с 22 сентября.
Компания уточнила, что после допуска к торгам ее общий выпущенный акционерный капитал будет состоять из 1 млрд 62 млн 816,44 тыс. простых акций, каждая из которых дает право одного голоса, но 15 млн 830,814 тыс. акций в настоящее время являются казначейскими, поэтому за ними нет права голоса.
Также Ferrexpo напомнило, что 8 сентября было заключено соглашение о предоставлении необеспеченной кредитной линии на сумму $15 млн с Fevamotinico, что является досрочным погашением части суммы, которую Fevamotinico обязалась внести в рамках докапитализации.
Ferrexpo сообщило о достигнутом соглашении о докапитализации 3-4 сентября этого года. По состоянию на 28 августа денежная позиция компании сократилась примерно до $26,4 млн, а после вычета обязательств по аренде составляла примерно $17,8 млн по сравнению с $21 млн на середину этого года и $47 млн на начало года, чего хватило бы для работы компании примерно только до конца октября.
Совет директоров считает, что привлеченных $100 млн будет достаточно для удовлетворения неотложных и краткосрочных операционных потребностей группы, чтобы она могла работать на сниженном уровне в течение следующих 18 месяцев. Привлеченные средства будут использованы преимущественно для возобновления временно приостановленных горнодобывающих и обогатительных операций в Украине, возобновления отложенных расходов во всех операциях, в частности ремонтов и технического обслуживания, а также для сохранения финансовой гибкости с учетом постоянной неопределенности в работе в Украине.
Для докапитализации совет директоров провел переговоры с Fevamotinico, в ходе которых последняя выступила против чрезмерного размывания своих акций ниже уровня 45,2% уставного капитала, хотя это и снизило бы риски для Ferrexpo, связанные с ее связями с Жеваго, который находится под украинскими санкциями. Крупнейший акционер также поставил условие, что в результате докапитализации никто, кроме Веревского, не будет иметь долю более 15%.
Что касается Веревского, то его требованием как якорного инвестора был отказ Ferrexpo от любого альтернативного привлечения средств за счет акций или иной транзакции.
Размещение было проведено в рамках ускоренного процесса формирования книги заявок, совместными глобальными координаторами и букраннерами выступили Panmure Liberum Limited и Peel Hunt LLP.
Позже BlackRock, Inc. сообщила, что по состоянию на 14 сентября она и связанные с ней компании в совокупности достигли 5% голосов в Ferrexpo, из которых 1,34% – непосредственно по акциям, а еще 3,66% – через финансовые инструменты.
Несмотря на текущие ограничения и риски, перечислению которых в документах отведено более 40 страниц текста, значительная часть которых связана с санкциями в отношении Жеваго, процессом банкротства ключевого актива – Полтавского горно-обогатительного комбината (ПГОК) и претензиями правоохранительных и налоговых органов, совет директоров считает, что Ferrexpo сохраняет значительный потенциал для долгосрочного восстановления.
Подчеркивалось, что успешное завершение привлечения средств и решение проблем с ликвидностью предоставит Ferrexpo дополнительное время для сосредоточения своих усилий на решении проблем в Украине, включая продолжение диалога с соответствующими органами власти, в частности, касательно возобновления возмещения НДС, задолженность по которому составила $88 млн, и средства от которого будут использованы Полтавским и Еристовским ГОКами на территории Украины.
Также было объявлено о возобновлении работы Полтавского ГОКа после месячного простоя.
Перед объявлением о докапитализации Ferrexpo со значительной задержкой опубликовала отчетность за 2025 год. Согласно ей, выручка компании сократилась на 16% – до $787 млн, показатель EBITDA упал в 2,5 раза – до $28 млн, а чистый убыток вырос почти в 4,5 раза – до $223,9 млн.
Производство окатышей в прошлом году сократилось на 47% – до 3,22 млн тонн, тогда как производство концентрата выросло в 4,1 раза – до 2,92 млн тонн. В январе-июне текущего года Ferrexpo произвела 1,39 млн окатышей, что на 36% меньше по сравнению с январем-июнем прошлого года.
Также сообщалось, что Ferrexpo проведет общее собрание акционеров 21 сентября и 9 октября текущего года с подведением итогов работы в 2025 году. Ferrexpo plc созывает собрание для рассмотрения определенных стандартных решений, которые обычно выносятся на рассмотрение акционеров в ходе годового общего собрания компании, состоявшегося 29 июня 2026 года. Однако потребовалось дополнительное время для окончательного формирования финансовых результатов группы за год, закончившийся 31 декабря 2025 года, поскольку ожидалось принятие соответствующего решения о финансировании, необходимого для подготовки финансовой отчётности на основе принципа непрерывности деятельности.
Ferrеxpo принадлежит 100%-ная доля ООО "Еристовский ГОК", 99,9% – ООО "Белановский ГОК" и 100% акций ЧАО "Полтавский ГОК".
Лондонская фондовая биржа (LSE) с начала мая приостановила торги акциями Ferrexpo из-за невозможности компании своевременно опубликовать годовую отчетность, которые возобновила 7 сентября.
