Международный валютный фонд (МВФ) принял к сведению предложение Украины, которое она сделала 1 декабря владельцам ВВП-варрантов по их реструктуризации, сообщила директор Фонда по коммуникациям Джули Козак.
"Мы внимательно следим за реакцией и анализируем предложенные условия", — сказала она на традиционном брифинге в Фонде в четверг, передает корреспондент агентства "Интерфакс-Украина".
Козак отметила, что, как и любое другое, это соглашение о реструктуризации долга будет оцениваться в контексте обеспечения устойчивости долга и обеспечения адекватного финансирования или финансовых гарантий, которые потребуются Украине в рамках новой программы с Фондом.
На вопрос прокомментировать, почему размер новой потенциальной 4-летней программы МВФ для Украины в $8,2 млрд примерно равен размерам выплат Украиной Фонду в этот период, директор по коммуникациям отрицала связь между этими показателями.
"Ресурсы МВФ предназначены для поддержки платежного баланса, чтобы помочь восстановить рост, и они не связаны непосредственно ни с каким погашением любых непогашенных долгов", — подчеркнула Козак.
Как сообщалось, Украина 1 декабря предложила владельцам ВВП-варрантов, выпущенных на номинальную сумму $2 млрд 591,219 млн, обменять их с коэффициентом 1,34 на новые амортизированные еврооблигации Украины С с погашением в 2030-32 годах и выплатить за такой обмен денежное вознаграждение в размере до 7%. Базовые условия предусматривают, что по 45% основной суммы новых еврооблигаций С будет погашено 1 февраля 2030 и 2031 годов, тогда как остальные 10% — 1 февраля 2032 года.
Ставка по таким облигациям будет составлять 4% годовых в период от их размещения до 1 февраля 2027 года, затем до 1 августа 2029 года — 5,5% и 7,25% годовых в период, который останется до погашения.
Отмечалось, что Украина и спецкомитет владельцев ВВП-варрантов в очередном раунде переговоров с 25 по 30 ноября достигли значительного прогресса по условиям такого обмена, но поиск полного согласия продолжится в ближайшие дни, чтобы до 5 декабря отразить результаты таких консультаций в соответствующих поправках к Меморандуму об обмене.
По данным Франкфуртской фондовой биржи, ВВП-варранты выросли в цене в день предложения на 0,66% — до 92,15% от номинала. Последний раз дороже они стоили еще в октябре довоенного 2021 года, после чего в отдельные периоды их стоимость падала ниже 20% от номинала.
Украина в августе 2022 года один раз уже договорилась с владельцами ВВП-варрантов о пересмотре условий по ним. В частности, отложить на 14 месяцев выплаты, приходящиеся на 2023 год, ограничить возможную сумму выплат в 2025 году за 2023 год 0,5% ВВП, продлить срок обращения этих инструментов на год (до 2039 года) и одновременно дать право Украине полностью или частично выкупить их в 2024-2027 годах. Была достигнута договоренность об отсрочке выплаты по ВВП-варрантам, которая приходилась на 31 мая 2023 года и оценивалась примерно в $100 млн, до 1 августа 2024 года, а на ее сумму был начислен процентный доход по ставке 7,75% годовых.
Согласно первоначальным условиям ВВП-варрантов, которые были выпущены в рамках реструктуризации госдолга Украины в 2015 году вместо еврооблигаций на условную сумму около $3 млрд 239,32 млн, если прирост ВВП за год будет ниже 3%, то выплат по бумагам не будет. В случае если прирост реального ВВП составит от 3% до 4%, выплата по бумагам составит 15% превышения показателя ВВП над 3%, а если выше 4% — то еще плюс 40% превышения показателя ВВП над 4%. Однако с 2021-го по 2025 год платежи изначально были ограничены 1% ВВП. Отсутствие каких-либо ограничений по выплатам после 2025 года в случае быстрого роста ВВП критиковалось отдельными политиками и экспертами внутри страны.
Еще до войны Минфин Украины выкупил ВВП-варранты общим номиналом $604,262 млн, а Нацбанк держит бумаги еще на $43,839 млн.
